为什么比特币是骗局

文/新浪财经专栏作家何颖燕

在每一个最终破灭的泡沫中，都会有人赚钱。在市场上，你必须确定你的位置，是收割者还是收割者，接收者还是接收者。如果您对自己的风险承受能力有足够的信心，您实际上可以进去赚钱。

比特币的暴涨暴跌激发了人们致富的梦想。

上周在微博上看到的一个笑话让我很感慨。“现在比特币讲了三个故事：一个面向美国政府，被称为‘创新的低成本在线支付方式’；另一个面向中国人，被称为‘挑战美元霸权的新型在线货币’；另一个是面对中国人，对于西方投资者来说，这被称为‘中国人傻到要接管市场’”。

比特币的暴涨暴跌激发了人们致富的梦想。但实际上，由于比特币的匿名性、追踪难度以及给定的总量，这个市场被操纵的可能性极高。

为什么中国人说傻钱容易被接管？

比特币最早起源于美国，迄今为止开采的超过1000万枚比特币中，80%以上持有在海外市场。美国的比特币大玩家往往拥有数十万比特币，甚至有传言称一位匿名比特币玩家拥有超过 100 万比特币。虽然国内交易量占全球市场的70%以上，但大玩家手中只有10000或20000个比特币。

持币量少的市场交易量最大。考虑到比特币交易的匿名性，大玩家高价卖出少量比特币，消息一出，就能轰动整个市场。

在现代交易所市场，为什么要实行股票实名制？如果你操纵市场，这是事后对问责制的威慑。

结论：在一个日交易量20万笔、去中心化交易的全球比特币市场中，如果你手里有1000个比特币并且你是匿名的，你可以将市场推高一个人。而美国一些大玩家有100万，没有人知道它是如何运作的。

比特币可以用作货币吗？

事实上，那些在中国倡导比特币前景光明的人2013年比特币骗局，也是国内比特币持有量的大户，专业经济学家对此基本嗤之以鼻。

首先，澄清一个概念，货币的核心功能是“支付”。

就比特币的现实而言，其高度投机性使其几乎不可能成为一种支付手段。比如百度旗下的一个电商网站，曾经宣布支持比特币支付，但是收到一个比特币的时间很长。因为每个人都将比特币视为一种投资，而不是一种支付。

它的轨迹基本肯定是勉强卖出——价格上涨——更舍不得卖出——交易量极度不活跃——投资者退出，市场崩盘。

结论：比特币的性质使其成为一种投资，而不是一种支付方式。

比特币有什么优势吗？

比特币的拥护者主要列举了以下优点：

1.摆脱央行货币管制；2.更创新便捷的支付方式；3.匿名，免监管，免税。

首先，第二点不值得反驳2013年比特币骗局，现代电子银行结算系统已经实现了与比特币相同的功能。只是具体程序不同而已。

比特币支付省去了通过银行系统的动作，实际上省去了很多安全验证环节。事实上，比特币钱包被盗的概率远高于银行账户被盗的概率。

第三，不值得反驳，由于比特币的匿名性使其成为洗钱和黑市非法交易的避风港，监管迟早会到来。

首先也是最重要的：没有中央银行的控制，货币真的更好吗？这涉及到货币发展的特定历史。

废除以黄金为基础的货币定价体系，是因为随着现代社会的发展，资产的货币化程度越来越高。两百年来，人口增长了数十倍，经济活动增长了数百倍。淘金的速度首先不能满足实时兑换的需要，最后甚至不能满足人们保值的需要。最重要的是，黄金的开采速度跟不上货币需求的增长。

以美国为例，在没有央行和货币竞争的17、18世纪，通货膨胀和通货紧缩的速度是20世纪的三倍多。当时，美国农产品一上市，通货紧缩就来了，基本上货币无法适应货币需求的瞬间增长，最终在农民的强烈要求下成立了央行。在中国，在1990年代，央行还需要每年投资人民币购买农产品，以控制物价稳定。

结论：比特币作为货币基本没有优势。

如果比特币成为主要货币会怎样？

如果我们想象比特币真的成为主要货币，那么比特币的发行系统决定了它不可能根据社会的需要来调整自己的数量。社会货币需求一直在不断变化，这意味着价格波动会比较大。

鉴于通货紧缩货币的性质，通货紧缩是必然的。基础经济学告诉我们，通货紧缩比通货膨胀更糟糕。通货紧缩基本上对应于长期衰退。

结论：比特币成为主要货币的最终结果是社会经济活动活力下降，经济长期衰退。

两个历史故事

金融发展史上有两个故事可以与比特币相提并论

1.郁金香泡泡

18世纪，荷兰掀起了投资郁金香的热潮，一些精明的投机者大量囤积郁金香，推高了郁金香的价格。最终，郁金香在三年内上涨了数百倍，远远超过了郁金香可能的观赏价值。然后在两个月内，郁金香的价格下跌了 1000 倍。

这一事件告诉我们群体的无意识和投机狂潮是如何表现出来的，以及人类的群体非理性可以达到什么程度。

比特币与它的相似之处在于：

1.每个人都会买一些没有实际投资价值的东西。郁金香的观赏价值并不大，比特币作为一种长期的支付手段几乎是不可能的。

2.参与者大多是非专业人士。郁金香泡沫主要由小贵族推动，郁金香商人在其中起到了囤积的作用。比特币大玩家扮演着囤积和煽风点火的角色。

2.CSE 产品

再现代一点，不久前，全国各地都有文化交流的案例。

2011年，天津文化交流中心将一幅三个月前以30万元拍出的画作分成300万份。然后在几个月后跌至 0.$1。

如果继续举云南普洱茶市场等等。

这里是个人观点。任何没有预期现金流的东西，在证券化之后基本上没有好下场，因为没有定价基准。

结论：像比特币这样的故事，将一个内在价值不大的东西包装在一个五颜六色的包装中并以高价出售它已经发生过很多次，并且将来还会继续发生。

我可以投资比特币吗？

让我们从一句话开始：在每一个最终破灭的泡沫中，都会有人赚钱。

在市场上，你必须确定你的位置，是收割者还是收割者，接收者还是接收者。如果您对自己的风险承受能力有足够的信心，您实际上可以进去赚钱。

然后，我必须诚实承认，短期比特币波动是不可预测的。因为没有人能预测人类的非理性会持续多久。但从长远来看，考虑到比特币现在的价值，我很乐意做空比特币。

所以我可以在这里为每个人打赌。鉴于今天比特币的交易价格是每人 5211 元，我非常愿意与人达成协议，邀请某人在一年半内以每人 5212 元的价格向我购买比特币。货币。由于我既理性又贫穷，我规定总交易金额不超过0.2个比特币。有意者请联系我，新浪微博@何莹燕。

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