【工控机】网咖第28期-“区块链与数字货币”专题总结

时间：2016年2月18日15:30-17:00

地点：兴业证券上海办事处

演讲嘉宾：赵先生，上海文化产权交易所创始人，前OKCoin和Blockchain.info CTO，比特币交易平台技术负责人，拥有超过15年的国际交易系统研发和管理经验，拥有深入了解比特币市场和领域对区块链技术深入研究

承办单位：兴业证券计算机互联网团队

关于区块链和数字货币，我们兴业证券计算机互联网团队在几年前发布了一篇深度报告《区块链和数字货币：原理、特征和思路》，从区块链和比特币的关系、数字货币和虚拟货币来解读。从货币的区别和央行对数字货币的研究进展等角度阐述区块链和数字货币的原理、特点和应用前景。 欢迎与我们团队交流，联系方式：兴业电脑 袁玉明 13681967486/钱陆峰 13917854718。

活动总结

1、区块链让人类在历史上第一次在没有相互信任的情况下相信一套账本或记录，并且这套记录由每个人控制，不需要第三方干预。 这是区块链技术的核心。 核。

2、数字货币：比特币、莱特币、以太坊等是去中心化加密数字货币，是数字货币的组成部分。 区块链的第一波创新应用发生在互联网行业，我个人预测下一波会发生在金融行业。

3、比特币发展的最大瓶颈是没有好的“钱包”工具解决方案。 在中国，由于2013年出台的政策规定商品不能以数字货币计价，比特币在中国缺乏支付场景，因此中国钱包企业一直低迷。

4、比特币作为区块链的杀手级应用，目前还处于基础设施建设阶段，类似于互联网在1992-1993年的阶段； 可以关注基础设施公司（chain.com和BitGo）； “钱包”公司（Blockchain.com、Xapo、Multibit 等）； 交易所（OKCoin、Bitcoin China、BTCC、Huobi、Bitfinex 等）。

5、区块链的应用：一是适用于货币，方便跨境支付、大额支付、小额支付； 第二，记录证据，如土地产权和公司股份公证、加密聊天、医疗诊断、法律、投票、众筹、二级市场交易等； 第三，区块链作为记录系统，具有公开、匿名的特点，可以应用于征信系统，如业务评价、信用卡消费记录等； 第四，账本透明，如基金投资账本、清算数据等； 第五，智能合约，如项目收款、分红、利息支付、自动支付等； 第六，DAC，如去中心化自治企业，可以将应用于快递公司的数字货币无人机配送、货到付款自动化。

沙龙的详细记录

赵老师：区块链与数字货币话题

主要工作经历： 第一份工作是在东京证券交易所； 2001年加入彭博期货交易平台，任全球技术总监； 2006年，他创立了Fusion System； 2013年加入Blockchain.info（运营历史最长的比特币公司）工作，开始接触比特币行业。 2014年，他作为合伙人创立了OKCoin（现为全球最大的比特币交易所）。 2015年创办文化产权交易平台公司毕节科技。

区块链简介：区块链是一种去中心化、无需信任且可靠的永久记录技术。

区块链使人类在历史上第一次能够在没有相互信任的情况下信任一组账本或记录，并且这组记录由每个人控制，无需第三方干预。 这是区块链技术的核心。 简而言之，区块链是一种去中心化、无需信任且可靠的永久记录。

比特币、莱特币、以太币等数字货币是去中心化加密的数字货币，属于数字货币的一部分。

比特币、莱特币、以太坊等是去中心化加密数字货币，是数字货币的组成部分。 在比特币出现之前，存在着网络币、金币、电子币等各种“昙花一现”的中心化数字货币。 任何需要密码且具有使用价值的资产，其实都是数字资产，比如邮箱、微信、QQ账号、在线聊天记录等。从这个意义上来说，数字货币其实可以归类为数字资产，可以进行交易更方便。

目前比特币市值约为60亿美元； 除了比特币，加密货币中还有很多“二级代币”。 第二种token分为两种：一种是“山寨币”：借用比特币源代码制作的加密货币，比如Dogecoin（最后发展成奖励币）； 另一种是具有创新理念的第二代币，例如莱特币和以太坊（专攻区块链平台）。 此外还有Ripple（专门做类似于SWIFT的银行转账协议）、Bitshares（专门做公司股票发行）、Dash/Darkcoin（匿名、安全交易货币）、Factom（专门做区块链记录的工具）、Nxt（最早的投票币）、Peercoin（第一个POS币）、Gems（聊天币）、Stellar（金融产品币）、Devcoin（开源项目开发币）。 （详见网站）

区块链的第一波创新应用发生在互联网行业，我个人预测下一波会发生在金融行业。

比特币：加密的、去中心化的数字货币

比特币是一种加密数字货币，具有不可伪造、有限（具有通缩特性）、交易方便、快捷、不可逆、手续费低、匿名、易于存储和携带、去中心化（不受单一方控制）等诸多优点，加密方式和计算方式安全性高； 同时，也存在一些缺点，如理解难度大、太新接受度低、价格波动大、市场价值低、对私钥保护要求高（要求电脑不能安装任何非- 开源软件，不能感染病毒，不能持续联网，不能被黑客攻击，不能轻易借给他人，文件备份等），其中“价格波动大”和“市值低”互为因果。

目前，比特币发展的最大瓶颈是没有好的“钱包”工具解决方案。 在中国，由于2013年出台的政策规定商品不能以数字货币计价，比特币在中国缺乏支付场景，因此中国钱包企业一直低迷。

相关产业政策：

我个人认为比特币不能完全取代政府发行的货币，因为在现实生活中，政府发行的货币还是有很大的使用需求的。 同时，政府也不具备“封杀”比特币等数字货币的能力，因为比特币没有国家属性，而且从技术角度来说，“封杀”比特币需要破译每个比特币的34串，即极其困难。

每个国家对比特币都有不同的政策。 美国主要关注的是洗钱和恐怖分子，所以对客户身份认证和反洗钱的要求比较高。 因此，虽然美国鼓励与比特币相关的创业，但其境内的比特币交易所却寥寥无几。 但另一方面，美国也鼓励相关技术的研发和创新。 美国硅谷的风险投资公司现在非常关注与“比特币”相关的初创公司，相关的创新项目很多，投资力度也很大。 中国政府现在主要有以下担忧：一是担心比特币企业圈钱后“跑路”； 二是保护现有金融体系，防止对银行业的冲击。

近期央行数字货币研讨会的召开，表明了央行对数字货币的态度：一是央行很早就开始研究数字货币，同时也在准备发行央行自己的数字货币； 第二，央行发行的数字货币不同于比特币。 央行发行数字货币的目的主要有以下四点：一是方便和安全，作为交换媒介逐步弱化“纸币”的功能； 第二，保护隐私和社会秩序； 三是有效经营管理； 第四，为维护货币发行的主权和控制权，央行数字货币很可能是数字版人民币。

行业概况

比特币目前处于基础设施建设阶段，类似于 1992 年至 1993 年间的互联网。一些比特币公司专门从事基础设施建设，例如 chain.com 和 BitGo； 另一部分是“钱包”公司，例如 Blockchain.com、Xapo、Multibit、Electure、Circle。 中国数字货币“钱包”企业生存艰难，因为国内的支付渠道被控制，而在国外，较大的比特币支付平台有BitPay、Coinbase、Gocoin等。“挖矿”是一个细分行业，在中国市场很大比特币行业。 国内相关公司有蚂蚁矿机，国外有Bitmain、BitFury、Kncminer等。中国市场最大的细分领域是比特币交易所，国内外相关公司有OKCoin、Bitcoin China、BTCC、Huobi、Bitfinex等. 数字货币ATM机（可以将比特币兑换成官方货币或其他数字货币）在早期很受欢迎，但现在存货的公司数量从之前的100多家减少到几家。 国外的数字货币ATM公司有Lamassu和GEM。

多家金融机构研究区块链

金融行业的公司对比特币和区块链做了更多的研究和关注。 高盛、花旗、摩根士丹利、瑞银等50多家全球顶级金融机构加入了区块链联盟R3，都在研究数字货币； 在国内，平安、方正、兴业、国泰君安等证券公司都在研究区块链。 美国两大证券交易所也对数字货币进行了大量投资。 例如，纳斯达克即将推出基于区块链技术的新型证券交易平台Linq。 其核心技术是X-stream交易系统，使后者能够为比特币及相关数字货币资产提供交易场所，纽约证券交易所（NYSE）投资了Coinbase。 美国的清算公司也在研究区块链技术在清算中的应用。

区块链应用

一是适用于货币，方便跨境支付、大额支付、小额支付； 第二，记录证据，如土地产权和公司股份公证、加密聊天、医疗诊断、法律、投票、众筹、二级市场交易等； 第三，区块链作为记录系统具有公开和匿名的特点，可以应用于征信系统，如业务评论、信用卡消费记录等； 四是基金投资台账、清算数据等透明台账； 第五，智能合约比特币属于互联网货币吗，如项目收款、分红、利息支付、自动支付等； 第六，DAC，比如去中心化自治企业，可以将数字货币应用自动化到快递公司的无人机上发货，货到付款等。

互动环节

Q1：将区块链技术应用于数字货币会遇到资源占用过大的问题。 行业在使用区块链技术时会遇到同样的问题吗？

A1：区块链技术有很多种。 区块链技术主要包括POW（Proof of Work，工作量证明）、POS（Proof of Stake，股权证明）和DPOS（Delegate Proof of Stake，股份授权证明机制）。 只有 POW 需要大量的计算能力，这种技术通常用于比特币等加密货币； 后两者主要采用“投票”模式，对算力要求较低。 政府是否需要使用区块链技术发行数字货币目前还不确定，但我个人认为应该在一定程度上使用区块链技术来保证数字货币的可信度。

Q2：从整个行业来看比特币属于互联网货币吗，相关创业公司未来应该在哪些细分领域发展得更好？

A2：首先，创业公司可以利用区块链技术开发一些应用工具，让账户“透明化”； 其次，在基础设施方面，加密芯片、安全芯片等硬件设备还有很大的发展空间。

Q3：央行发行数字货币是否会对相关行业产生影响？ 数字货币“钱包”公司现在还是更好的投资方向吗？

A3：由于央行发行数字货币的形式尚未确定，对行业的影响难以估计。 但是，如果央行选择全面控制数字货币的发行，对去中心化数字货币的影响不大，因为两者在本质上是截然不同的。 随着“去中心化”程度的加深，对去中心化数字货币影响不大。 与货币相关的公司也有更大的影响。 从目前公开的信息来看，推测央行很可能发行“中心化”货币。

钱包、交易所、支付平台等都是不错的投资方向。 就目前国内情况而言，交易所和矿业公司的情况较好； 有很多公司尝试钱包，但大多数都以失败告终。 这使得比特币的接受度低，钱包公司很难成功； 目前，比特币跨境支付不如现有货币支付方便，跨境支付企业难以快速发展。

Q4：为什么使用比特币进行跨境支付不如现有货币支付方便？

A4：以中国到美国的跨境支付为例。 首先，你需要在中国选择一家靠谱的交易所，将人民币汇入中国交易所公司的银行账户，购买比特币。 购买比特币时，汇款人将面临比特币价格波动的风险； 那么汇款人必须选择一家美国比特币交易所进行反洗钱身份认证并开户，而且从中国比特币交易所到美国交易所的交易速度非常快，而且交易所将比特币提取成美元时，交易所会收取费用汇款人额外收取费用，在出售比特币时，汇款人将再次面临比特币价格波动的风险。 因此，使用比特币进行跨境支付的成本要大于使用现有货币进行支付的成本，而且不如后者方便。

Q5：中美比特币还有套利空间吗？

A5: 是的，中美之间的价格差异高达 5%~10%。

Q6：比特币产业链上游的硬件芯片企业未来发展前景如何？

A6：现在挖矿行业的竞争更加激烈，芯片的创新能力更高：第一是芯片的计算能力，第二是能耗更低，散热性能更好。 这方面比较成功的公司是KnCMiner，它在2013年做出了业界最快的第一款28nm芯片比特币矿机“Jupiter”，非常赚钱； 受政策影响，KnCMiner业绩下滑； 市场在2015年有所好转，现在如果有一家公司能率先做出20nm或14nm的芯片，而且损耗率低，散热性能好，这样的芯片公司收入会很可观。 但前提是能够实现数千万颗芯片的量产，前期投入巨大。

Q7：时间的领先程度和持续的研发投入是否决定了硬件企业未来的发展？

A7：是的。 但也取决于很多因素：芯片企业的收入还取决于下游矿业企业能否赚钱，整个产业链的关系也是关键决定因素之一。

Q8：目前矿业公司的盈利能力主要看算力和当地电价是否低。 未来3-5年，这两个因素是否还会支撑矿业公司的发展？

A8：主要看矿业公司的执行速度：以最快的速度开发芯片、制造安装机器、找到价格最低的机房等，速度最快的公司可以最先抢占大部分市场。 对于重资产的矿业企业来说，存在一定的“技术”和“资金投入”门槛。

Q9：说说POW以外的区块链技术？

A9：二次通证大多采用POS（Proof of Stake）。 这个想法是投票权取决于持有的数字货币的数量。 只要单个人的票数不超过总数的 51%，那么 Voting 仍然是分布式的。 DPOS（Delegate Proof of Stake，共享授权证明机制），保证101个有发言权的人维护网络，采用该技术的数字货币就是NXT。 另外还有“专链”的概念：因为比特币的区块链最稳定，算力最强，最不容易受到攻击，所以可以依托比特币的区块链进行应用。

Q10：随着交易量的逐渐增加，基于POW的区块链技术的计算效率会不会变低？

A10：算力与其承载的交易量没有直接关系。 可以持续的交易量是无限的。

Q11：有没有什么技术可以替代区块链？

A11：以后可能会有。 目前，以太坊的区块链平台已经可以制作各种区块链。

Q12：区块链大规模应用的主要障碍是什么？

A12：我们需要等待杀手级应用的出现，这往往可以促进区块链技术的使用。 第一个杀手级应用是比特币，第二个杀手级应用还在探索中。

Q13：有没有区块链服务公司？

A13：是的。 比如Blockchain.info，一家做区块链数据挖掘的公司； Chain.com，提供区块链API服务； FACTOM，一家提供基于区块链的数据存储和身份验证工具的公司。

Q14：区块链是如何实现的？

A14：区块链是由区块一个一个连接而成的。 每个块都有一定的记录，许多算法确定谁拥有每个块。 以比特币的算法（POW）为例，谁先完成“工作”，谁就有权决定出块。 这项“工作”通常以“数学难题”的形式出现。 该算法会自动调整问题的难度，平均每 10 分钟就会有人解决一个问题。 解谜者将获得奖励：一是比特币奖励（比特币发行前每破解一个区块可获得25比特币）； 于 完成的所有交易均需支付费用。 主要成本是挖矿所需的电力，通常与你获得的比特币奖励差不多。 过去解谜的设备是电脑，逐渐被显卡和芯片所取代。

Q15：如何实现区块间的信息传递？

A15：所有区块链的信息都是共享的。 虽然每个人可能会“挖出”不同长度的区块，但每个人都会在链条最长的那条区块链上不断挖矿，以保证所有参与者都在同一条链上，没有分支。 当交易量比较大的时候，可能会出现“分支”的情况，但是分支和主链上的大部分信息是一样的，时间长了分支会逐渐被废弃。

Q16：交易和计算有什么关系？

A16：没有很强的关系。 计算有三个目的：一是解决前面提到的“难点”； 二是维护网络； 三是验证交易信息，存储交易数据。

Q17：一些“矿池”会不会对比特币构成威胁？

A17：由于单个参与者的算力较低，很多人会联合“挖”出某些区块，挖出的比特币会在所有参与者之间共享，那些共同挖出的区块被称为“矿池”。 当“矿池”中的计算实例大于总计算实例的50%时，比特币就失去了“去中心化”的特性，这违背了比特币诞生的初衷，所以参与者一般不会让自己的矿池算力大于50%，所以不会对比特币构成威胁。

Q18：区块链技术大规模应用后，当越来越多的信息存储在区块链上时，会不会出现超出区块链容量的情况？

A18：之前的区块链Classic经典版每块容量约为1M，而新版XT每块容量约为20M。 1M的容量可以支持每秒7笔交易。 实际上，数据并不是直接存储在区块链上，而是在生成“加密签名”后，将“签名”放在区块链上。 原始数据一旦被更改，“签名”将不会生成，从而保证数据的真实性。

Q19：在区块链上加密数据和在传统服务器上加密数据有什么区别？

A19：服务器所有者可以更改遗留服务器上的加密数据。 由于区块链的“去中心化”特性，所有信息都是公开可见的，并通过“公钥”和“私钥”加密。 数据一旦生成，就无法被篡改。 原始数据存储在所有区块所有者的区块中。 网上都有记录，所以数据的真实性可以保证。

Q20：如何解释比特币早期创始人“中国控制比特币”的说法？

A20：两个层面：第一，比特币市值小，价格容易炒作。 中国经济实力逐渐增强，大量资金可以流入比特币市场； 其次，由于中国部分地区的电费低，可以降低成本，所以大部分“挖矿”大佬都集中在中国，挖矿的过程其实就是比特币的发行过程。

Q21：赵先生的文化产权公司与区块链相关的业务是放在比特币所在的区块链上，还是放在新建的区块链上？

A21：计划放在比特币区块链上。 因为目前比特币的区块链是最大最成熟的。 构建新区块链所需的维护成本很高。

Q22：比特币等数字货币本身的价值是多少？

A22：在现实生活中，比特币的拥有者可以用比特币换取自己需要的商品或服务，所以很有价值。 当比特币的使用越来越普及，数字货币就会被更多人接受，而比特币作为首选数字货币，在数字货币的发展中也会得到进一步的发展，两者是相互成长的关系。

Q23：数字货币都是天然通缩的吗？ 这个特性是由算法决定的吗？ 能否设计出自然通胀的数字货币？

A23：数字货币的发行量是人为决定的，所以是“自然”通缩的，可以设计通货膨胀的数字货币。 算法与数字货币的流通无关，只是用来解决数学问题。

Q24：央行发行的数字货币是去中心化的吗？

A24：央行发行的数字货币很可能是“去中心化”的，但可能会利用区块链技术对交易记录进行透明化创新，未来对货币发行的管控力会更强，比如货币可以无需经过银行等中介机构，直接发行到用户手中。

Q25：区块链技术应用中哪个环节更容易商业化？ 哪个环节会最先取得突破？

A25：优秀的公司可能出现在区块链生态的各个环节（如交易所、钱包公司、商户平台、游戏接口等）。 个人不太确定哪个环节最容易商业化，但是交易所可能最先受益，因为交易所是数字货币和传统货币之间的桥梁，目前交易所在国内的发展势头也很好的。 在应用方面也有很大的发展空间，比如钱包公司、区块链聊天、征信等。

Q26：早期的挖矿参与者每挖出一个区块会获得更多的奖励，以后获得的奖励会越来越少。 会不会有不公平的问题？

A26：早期挖矿可以获得更多的比特币奖励，可以理解为早期参与者承担未知的“比特币未来是否值得”的风险补偿。

Q27：区块链技术普及后，越来越多的签名存储在区块链上。 有没有超出其承载能力的可能？

A27：不会。因为比特币区块链的区块大小是可以调整的。

Q28：在区块链上锚定应用需要申请吗？

A28：不是，交易者可以随时随地在区块链上进行交易。

Q29：越来越多的参与者使用区块链会不会导致存储不足？

A29：理论上，区块链是去中心化的，短期内不会出现存储容量不足的问题。

Q30：目前有没有网站把区块链打造成类似“公有云”的平台，让参与者在上面锚定相关应用？

A30：已经有网站可以为客户定制数字货币。 客户只需输入数字货币名称及相关描述，网站即可为客户自动生成一套数字货币及对应的区块链。 但是定制化的数字货币和区块链能否实现，取决于未来区块链的用户数量。